Возможен ли возврат к «золотому стандарту»?

Posted September 29th, 2012 at 7:08 pm (UTC+0)
10 comments

В то время как слово «неопределённость» продолжает оставаться одним из основных эпитетов описывающих состояние дел на мировых финансовых рынках, всё громче слышны предложения о возврате к золотому стандарту обеспечения валюты. Другими словами, возврату к валюте (того же доллара США) с фиксированной стоимостью.

В подобной системе, доллар будет обеспечен заранее фиксированным количеством соответствующего высоколиквидного товара с устойчивой стоимостью. Как правило, подобным товаром выступает золото. Однако, стоимость валюты может быть связана и с любым другим товаром, чаще всего – сырьём. Именно такая система обеспечения национальной валюты и существовала в США и в других странах.

В  конце 70-х годов, США полностью отказались от материального обеспечения национальной валюты (золотой стандарт был отменен задолго до этого), и перешли к так называемой системе «фиат», при которой текущая ценность денег определяется, в основном, действиями самого правительства и состояния дел в экономике страны. Таким образом, «стоимость» валюты не подкреплена реальным товаром, а фактически базируется на репутации правительства и экономики данной страны.

При существующей системе, правительство может регулировать количество денег циркулирующих в финансовой системе страны, и таким образом, имеет возможность «контролировать» инфляционные и некоторые другие процессы, протекающие в финансово-экономическом механизме. При данной системе, посредством раскручивания, либо закручивания денежного «крантика», ФРС имеет возможность влиять на безработицу, на рыночную ситуацию с розничными ценами, и на величину процентных ставок по кредитам, т.е. поддерживать экономику и способствовать её развитию.

Однако ясно, что в случае механического увеличения денежной массы, её покупательная способность падает. Подобный процесс может быть интерпретирован как косвенное «налогообложение», так как «благодаря» вмешательству государственных структур, для приобретения того же товара рядовым потребителям теперь уже необходимо потратить больше денежных единиц. В тоже время, опять-таки – «благодаря» вмешательству тех же государственных структур – большее число рядовых налогоплательщиков может себе позволить приобрести тот или иной товар (хотя бы и по высокой цене).

В тоже время, в случае если валюта обеспечена золотом, серебром или другим товаром, механическое увеличение денежной массы становится практически невозможным, так как для выпуска в обращение новых денег, предварительно необходимо запастись соответствующим количеством драгоценного металла.

В случае введения золотого стандарта обеспечения валюты, государству необходимо будет иметь золота (или других драгметаллов) в количестве достаточном для покрытия всей находящейся в обращении долларовой массы, в настоящее время составляющей 2,6 триллиона.

Согласно официальным данным, золотой резерв США составляет примерно 260 млн. тройских унций, рыночная цена этого золота равна примерно 431 млрд долларов. Теоретически, для разрешения данной проблемы, США придется закупить большую часть известных мировых запасов золота, в настоящее время оцениваемых в 10 трлн. Однако, чем больше золота будет закупаться, тем быстрее начнёт расти её цена, и соответственно цена проекта перехода к золотому стандарту.

Документально зафиксировано, что во времена действия золотого стандарта, жестокие рецессии были нормой жизни. За 73 года действия золотого стандарта (с 1860 по 1933 год.) в США было произошло 19 рецессий. В тоже время, за последние 73 года, экономика США находилась в состоянии рецессии 13 раз. Слабое, но всё же утешение. После того как страна отказалась от золотого стандарта, в среднем, рецессия длилась 11 месяцев, в то время как во время «золотого» периода, экономический кризис продолжался в среднем 26 месяцев.

Это не простое совпадение. Зависимость количества денег от количества золота, значительно ограничивает возможности правительства влиять на экономические процессы, и контролировать находящуюся в обращении ликвидность. Таким образом, правительство весьма ограничено в своих возможностях либо стимулирования, либо же притормаживания экономических процессов происходящих внутри страны.

Обе вышеописанные модели денежного обращения имеют как свои положительные, так и отрицательные стороны. При этом, характеристики могут кардинально меняться исходя из того с какой точки зрения рассматриваются.

В тоже время исходя из сегодняшних реалий, на мой взгляд, переход на материальное обеспечение валюты, и тем более переход на золотой стандарт, не представляется практически осуществимым и в обозримом будущем так и останется «возможным». Хотя у этой идеи и есть некоторые положительные элементы, особенно ценные для тех, у кого уже имеется на руках бумажная наличность.

Владимир Шекоян, доктор экономических наук, эксперт в области международных финансов и экономики. Вашингтон.

10 responses to “Возможен ли возврат к «золотому стандарту»?”

  1. илья says:

    А оно надо?Путаницу в сегоднешнем бордаке создавать не станут. Это вроде как путин придумывает всяки каки и здесь тоже само. Отнять у России 90% территории и работать,просто работать и жить. Один хрен россияне долб…ы ни чего не зделают уже, поезд ушел. А все путинские ужимки и прыжки чисто обезьяньи фокусы.

  2. Валерий says:

    Он не понимает, что ни в коем случае нельзя и просто невозможно зафиксировать доллар на уровне 1/42 унции золота! Новый курс доллара будет установлен на уровне 1/2000 или порядка этого, что не повлечет за собой необходимости скупки всего золота Галактики. План перехода на золотой стандарт был предложен впервые Мизесом в его “Теория денег и кредита” еще в 1953 году.

  3. MIKEN90 says:

    Экономические и финансовые кризисы – составная часть рыночной экономики. Они были раньше и будут в будущем. Альтернатива – плановая экономика. Но это вообще сплошной, перманентный кризис, ярким примером чего может служить СССР с его “голодоморами”, вечным дефицитом и окончательным экономическим крахом, ликвидировавшим всю страну. Так что, если даже и перейти на “золотой стандарт”, то от кризисов это не спасёт, а лишь станет действием по принципу “сменить шило на мыло”.

  4. Олег says:

    “ФРС имеет возможность влиять на безработицу, на рыночную ситуацию с розничными ценами, и на величину процентных ставок по кредитам, ”
    … и на долги США. открутили, уронили, долгов меньше стало. ничего при этом не надо производить.

  5. Павел Юрьевич Гаранин says:

    Нельзя не согласиться с вполне разумным и обоснованным выводом автора:возможно,но невыполняемо.Ибо как только случиться обязательное материальное обеспечение валют,так тот час же произойдёт перераспределение капитала,и мы услышим,как кто-то будет горько плакать над последним миллионом(-ардом),сгоревшим в горниле рецессии(которая-следствие манипуляций некомпетентных правительств) и собственной алчности.Алчность вкупе с жадностью правят миром,поэтому согласен с В,Шекояном,

  6. Ig says:

    Переход на золотой стандарт, был бы полезен и даже больше он очень нужен, для ликвидации диспропорций. Однако правящие элиты ни когда на это не согласятся, потому, что в этом случае лишатся возможности манипулировать печатным станком в своих интересах.

  7. Василий says:

    Золота в мире столько нет сколько люди вырабатывают труда ,
    но труд будет оцениваться без валют- паразитов типа $ .

    В банках ПК прочно укоренился китайский юань .
    Он в свободной продаже и в достаточном количестве для больших оборотов.

    Еще пару лет назад эта валюта была редким и эпизодическим гостем банков .

    Доллары и евро уходят из ПК за ненадобностью ,
    процесс банкротства америки запущен и уже необратим .

    Валюты – посредники будут возвращаться на родину ближайшие годы с нарастающей интенсивностью .

    Не исключено , что как и германия с францией в свое время отправили пароходы с трюмами набитыми долларами назад в америку для обмена на золото , так и весь мир сбагрит эти бумажки их хозяевам в ближайшее время .

    Кстати уже тогда америка отказалась обменять
    их ” типа деньги ” на золото .

    Доллар не то что деревянный – он бубль-гумный ,
    как пузырь от этой самой жвачки .

    Оборот товаров из китая будет обеспечен юанем и рублем
    и процесс этот уже запущен в ПК .

  8. Игорь Кубань says:

    Золотой стандарт предопределит цену – 10000 долларов за тройскую унцию .
    Америке это надо ?

Leave a Reply to MIKEN90 Cancel reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

O блоге

О блоге

Обзор актуальных событий в мире бизнеса, экономики и финансов.

Наши Блоги

Календарь

September 2012
M T W T F S S
« Aug   Oct »
 12
3456789
10111213141516
17181920212223
24252627282930